Ein Modell für die Preisfindung Call-Optionen auf der Grundlage von Arbitrage-Argumente. Verwendungen der Aktienkurs, der Ausübungspreis, der risikofreie Zinssatz, die Zeit bis zum Ablauf und die erwarteten Standardabweichung der Rendite hat. Entwickelt von Fischer Black und Myron Scholes 1973.