Zwiększenie/zmniejszenie wartości zabezpieczeń, która jest "real", ponieważ zabezpieczenia nie zostały sprzedane. Raz zabezpieczenia jest sprzedawany przez zarządzającego portfelem, kapitału zyski i straty są "zrealizowanych" przez Fundusz i wszelkie płatności akcjonariusza podlega opodatkowaniu podczas roku podatkowego, w którym zabezpieczenie jest sprzedawany.